Fundamental: Penggerak Sentimen

Ekspektasi pemangkasan suku bunga (rate cuts) dari The Fed terus menjadi bahan utama bagi pasar emas. Setelah pemangkasan 25 bps, pasar sekarang memperkirakan dua pemangkasan tambahan di bulan Oktober dan Desember.

Meski demikian, inflasi AS masih berada di atas target 2%, dan beberapa pejabat Fed seperti Beth Hammack menekankan bahwa inflasi yang persisten membuat mereka berhati-hati dalam easing kebijakan.

Permintaan fisik dan non-fisik untuk emas tetap kuat, termasuk pembelian oleh bank sentral dan investor emas melalui ETF. Melalui data terakhir, SPDR Gold Trust dan ETF emas lainnya mencatat peningkatan kepemilikan.

Teknikal: Level Kunci & Dinamika Harga

Harga sekarang US$3.709/oz, mendekati high rekor yang baru.

Resistance terdekat: sekitar US$3.720-3.740, apabila momentum naik terus; juga zona psikologis penting mendekati US$3.750.

Support utama: di US$3.650-3.670, yang sebelumnya menjadi zona pembalikan/harga yang diserap pembeli. Jika harga turun di bawah itu, support berikutnya di sekitar US$3.612 menurut analisis mingguan.

Secara teknikal, indikator jangka pendek mulai menunjukkan tanda-konsolidasi / overbought, dengan potensi pullback ke support jika ada katalis negatif (data ekonomi kuat, yield menguat, dolar naik).

Risiko & Pemicu Potensial

Data inflasi AS (khususnya core PCE) yang dirilis pada minggu ini bisa menjadi pemicu kenaikan atau sebaliknya, jika hasilnya mengejutkan.

Komentar pejabat Fed yang menunjukkan bahwa pemangkasan suku bunga selanjutnya harus hati-hati bisa mengecewakan pasar jika terlalu “hawkish”.

Penguatan US dollar dan kenaikan imbal hasil obligasi (Treasuries) akan memperberat emas.
---
 (Buy / Sell, Rasio Take Profit 1:2 & Risiko Kontrol)

Berikut beberapa skenario trading yang bisa dianggap, dengan RR ≈ 1:2 dan stop loss wajar:

Skenario

Entry

Stop Loss

Target Take Profit

RR ±

Breakout Buy

Buy stop > US$3.720

SL di ~ US$3.690 (-30)

TP pertama ~ US$3.760 (+50), TP kedua ~ US$3.800 (+90)

≈ 1 : 2

Buy on Pullback

Long di zona US$3.650–3.670

SL di ~ US$3.630 (−20-40)

TP ~ US$3.720 atau US$3.750 (+50-80)

≈ 1 : 2

Sell Reversal

Sell limit di US$3.720-3.740 jika ada sinyal jenuhnya (bearish candle, volume drop, dll)

SL di ~ US$3.760 (approximately)

TP ~ US$3.670 atau US$3.650 (−50 to −60)

≈ 1 : 2

Rekomendasi Pengelolaan Risiko:

Gunakan ukuran posisi kecil (0,5-1% modal) karena harga sudah di rekor dan potensi koreksi signifikan ada.

Perhatikan spread dan likuiditas, terutama pada sesi perdagangan Asia/US / rilis data ekonomi besar.

Pastikan exit plan bila harga menyentuh support/resistance atau ada sinyal bearish pada timeframe kecil (H1/H4).